1942年10月10日汪伪政权举行了盛大的国民政府庆典然而一系列的军政要员遇刺事件让身为特务处长王田香（王志文 饰）如坐针毡在对女刺客（刘威葳 饰）的酷刑审问中他获得了一条关键的情报——代号为老鬼的地下党已经混入了剿匪司令部立功心切的王田香立刻向日本皇军特务机关长武田（黄晓明 饰）做了汇报二人随即在裘庄布下了一个圈套意图通过放出假消息逼老鬼现身　　在被怀疑的对象中有司令的侍从官白小年（苏有朋 饰）、军机处长金生火（英达 饰）、剿匪大队长吴志国（张涵予 饰）、译电组组长李宁玉（李冰冰 饰）以及行政收发专员顾晓梦（周迅 饰）在怀疑与排查中武田与王田香不择手段软硬兼施然而事情的发展却出乎意料……